米国の各セクターは新型コロナ前後でどんな動きをしたのか

自分のコア資産としてVOOやVTIを積み立てつつ、時にはより伸びそうな企業やセクターに比重を置いた戦略を取りたい…それを可能にしてくれるのがセクター別ETFです。

今回はそんなセクター別ETFを並べてパフォーマンス比較することでそれぞれの特徴を見ていきます。すべてで10セクターあるので3つのグループに分けて比較します。パフォーマンスの比較がしやすいように、それぞれのチャートに比較対象としてVOO(緑、S&P500指数連動ETF)を入れています。

チャートは2021年上半期と2020年の期間で見ていきます。

通信、一般消費財、生活必需品、情報技術
エネルギー、金融、公共
資本財、ヘルスケア、素材
まとめ

通信、一般消費財、生活必需品、情報技術

2021年の上半期で順調に伸びているのが通信セクターです。組み入れ株でいうとフェイスブックやグーグルの親会社アルファベットが入ります。経済再開による広告需要の増加が期待されることもあり、2021年は順調に伸びています。

このグループでは唯一VOOよりも出遅れてしまったのが生活必需品。個別株で言うとP&G(ティッカーシンボルはPG)やコカ・コーラ(KO)です。しかし、これはこのセクターが特別悪いというよりは、他のセクターにGAFAMがいるのに対し、強烈なけん引役が不在であることでパフォーマンスが見劣りするということなのかもしれません。このセクターの最大の強みはボラティリティの低さ。その安定感は魅力的です。

一般消費財と情報技術もVOOを凌駕していますが、こちらは2020年の方が驚異的です。そのチャートがこちら。

一般消費財はアマゾンやテスラが属しています。情報技術はアップルやマイクロソフトですね。これらの企業はどれも2020年にかなり話題になりました。年率18%で伸びるVOOも決してパフォーマンスが悪いわけではありませんが、この2つのセクターと比較してしまうと霞んでしまいますね。

それらと比べると2020年は通信もパフォーマンスが少し遅れていますね。つまり2021年のパフォーマンスの良さは2020年の出遅れ分を取り戻しているとも理解できます。

生活必需品は変わらず低成長ですが、コロナ暴落を見ると一番下落率が少ないセクターでもありました。生活必需品株はディフェンシブ銘柄と言われますが、まさにその通りの結果になりました。

エネルギー、金融、公共

続いてはエネルギー、金融、公共セクターです。こちらの2021年上半期で驚くべき成長を遂げたのはエネルギーセクターです。実はこれが2021年最も伸びたセクターでもあります。しかし、それには訳があって、口述しますが、2020年一番厳しかったセクターでもあり、経済再開でそのマイナス分を取り返した結果がここに表れているということです。金融もVOOよりもよく伸びています。これは2021年の2月頃から長期金利の上昇がみられ、金融株には長期金利の上昇はポジティブニュースであるからと言えそうです。公共セクターもどちらかと言えば高配当で安定感がさえる業種。大きな伸びは期待しづらいですが、+リターンを維持しています。

ｄ続いてはエネルギー、金融、公共セクターです。こちらの2021年上半期で驚くべき成長を遂げたのはエネルギーセクターです。実はこれが2021年最も伸びたセクターでもあります。しかし、それには訳があって、口述しますが、2020年一番厳しかったセクターでもあり、経済再開でそのマイナス分を取り返した結果がここに表れているということです。金融もVOOよりもよく伸びています。これは2021年の2月頃から長期金利の上昇がみられ、金融株には長期金利の上昇はポジティブニュースであるからと言えそうです。公共セクターもどちらかと言えば高配当で安定感がさえる業種。大きな伸びは期待しづらいですが、+リターンを維持しています。

では問題の2020年はどうか。